“知名”私募跑路？深度八卦背后的套路

这两天，圈子里在传，一家叫瑞丰达的私募跑路，规模有二三十亿，不少自媒体直接写，知名私募跑路老南寻思半天，自己这几年退步太大了，怎么都没听说过这么知名私募顺手查了下，这几年，也没客户来我这咨询过这家就业内打听了下八卦，给大家八卦下背后的套路。

01业内小伙伴们比较给力，昨天第一时间就拿到了这家私募的产品介绍，相当大开眼界：

一般股票型私募，门槛是100万，这家500万；一般管理费普遍是1%，这家是2%；一般超额收益提成是20%，这家是50%。

这相当奇葩了，结果往后看，发现居然还能更奇葩。所谓明星基金经理的业绩展示，各位请鉴赏：

在过去两三年，主流指数普遍跌20%、30%，大量主动管理人普遍亏30%-40%的情况下，这家随随便便都是200%、300%的收益，你觉得可能吗？而且业绩曲线，无一例外都是旱地拔葱式的走势，你说神奇不神奇。

基本上看到这样的净值，老南都是掉头就走的，背后的套路基本闭着眼都能猜到而且实际上，这个最后一位“明星”的介绍，不经意点破了背后的秘密，就是我红框框的那段：“擅长上市公司市值管理，并购重组，精通一级半市场和二级市场联通管理。

”非业内也许不理解，我们这种老从业，一眼就看出来了，这不就是和上市公司配合，搞坐庄嘛02其实随着过去几年，随着监管的趋严，私募明晃晃大面积和上市公司搞这些勾兑，查得非常严，也抓了不少人了但这家钻了个空子——新三板，而且是猛烈快速的搞。

举个例子，新三板有这么一只股票，和嘉天健（834274），基本没人交易，股价仅1元，然后在23年4月后，仅用1600多万，就把股价自己来回抬，最高炒到54元。

然后看下信息披露：23年中报，这家基本没交易的新三板公司，前十大股东都是自然人。倒是23年年报，突然进来好几个私募，其中三个是瑞丰达。另外一家私募，目前看出事也是时间问题。

这些跑掉的原来的股东，把手上不值钱的股票，通过这些私募实现了流通，同时几千万市值的公司，瞬间变成了近10亿市值这样的股票，有6只，还有：浩添储能、味福记、农匠科技、友联盛业、邦客乐所以这家的套路非常简单：在完全没流动性的新三板市场，找到一些愿意配合的新三板公司及其股东，用自己的自然人身份，低位接盘这些完全没流动性的股票，然后拉高后卖给自己控制的私募基金，从而实现巨额资金的转移。

你可以理解为，他们用自己的马甲买了个烧饼，1块钱，然后对外宣称，这个烧饼值100块，然后卖给自己控制的产品，用客户的钱100块来买这个1块钱的烧饼同时，这家公司的另一部分人马，在市场上大量寻找有限资金，联合信托发行结构化产品。

业内传说销售佣金4%，2000万起投，1:4优先劣后，保本8%，老板拿5个亿资金做劣后重赏之下必有勇夫，也自然有不懂行的客户被骗03其实在老南看来，这家的骗术是非常低劣的，但架不住4%的佣金，以及8%的保本保收益承诺，还有那些200%、300%的业绩。

但从公司角度，很容易发现端倪。比如这家的管理规模，23年前基本空转，然后23年一年突然飚到20亿的规模。