财联社 12 月 27 日讯（编辑 刘晨）跨季、跨年叠加三天小长假，不少证券公司高喊快来薅国债逆回购的羊毛本周 7 天国债逆回购已经出现过 6% 的高收益，而 11 月末 1 天国债逆回购的最高价在 7%，" 抢息 " 时间还剩 28 日一天。
元旦小长假，国债逆回购可多获 3 日计息" 一天可享 4 天利息 "、" 元旦捡钱机会来了 "，临近跨年，不少证券公司贴出了这样的宣传，其中所言十分划算的产品本体就是最近利率涨势如虹的国债逆回购其本质是一种短期贷款，通过沪深交易所将资金借出并获得固定利息的投资行为。
而之所以有一天可赚四天利息的说法，则是由于国债逆回购的计息规则根据沪深交易所规定，按照自然日（N）计息的，但到账日必须是交易日，T 日操作 N 天期国债逆回购，若 T+N 日为交易日，则到期日是 T+N 日；若 T+N 日为非交易日，则顺延至 T+N 日的下一个交易日到账。
由于是交易次日计息，如果 29 日买入则无法享受到假期利息以本次元旦为例，如果是在 12 月 26 日买入 4 天的国债逆回购品种，将在 27 日开始计息，到期清算日为 12 月 30 日，到期交收日顺延至节后第一个交易日，计息天数为 7 天。
同理，如果在 12 月 28 日买入 1 天的国债逆回购，到期清算日为 12 月 29 日，到期交收日仍未 12 月 30 日，顺延至节后第一个交易日，计息天数为 4 天跨年时点将近，GC007 本周曾突破 6%
与银行间质押式回购利率相似，国债逆回购的利率与市场资金的供给和需求高度相关，所以临近月末，季末等资金紧张的时点，国债逆回购利率都会出现抬升在钱荒年 2013 年的 6 月末，国债逆回购利率曾经飙涨到 20%。
浙商证券固收首席覃汉指出，当前非银 14 天价格上行幅度高于历史同期，背后或同货基增持同业存单和加速跨年导致其对非银的融出快速下滑有关综合当前银行体系和非银体系跨年节奏与往年相当，近期 DR007 中枢快速回落等特征机构整体跨年无忧，但是银行间 7 天和非银的 7 天表现或进一步分化，扰动因素核心是机构阶段性加速跨年导致的资金面摩擦等。
财联社根据 Wind 数据梳理，以交易量活跃的 GC001 和 GC007 来看，今日的 GC001 收盘价已经从月初的 2.07% 上行至 3.31%，11 月 29 日的跨月时点该回购利率曾最高达到了 7%。
GC007 的加权利率月初处于 2.3% 附近，本周最高加权均价发生在 12 月 25 日为 5.674%，当日逆回购价格曾经达到过 6.12%今日 GC007 略有回落，加权均价为 4.389%查看原文
亲爱的读者们，感谢您花时间阅读本文。如果您对本文有任何疑问或建议，请随时联系我。我非常乐意与您交流。
发表评论:
◎欢迎参与讨论，请在这里发表您的看法、交流您的观点。